掛牌上市

掛牌上市是指在中國(guó)證券市場(chǎng)直接上市，簡(jiǎn)稱 IPO。由于中國(guó)的資本市場(chǎng)還沒(méi)有達(dá)到可以直接向公眾公開(kāi)發(fā)行股票的程度，所以不允許企業(yè)上市，只能通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓股票。因此只能由股份公司自己先在公開(kāi)市場(chǎng)上發(fā)行股票，然后再在證券交易所上市交易。中國(guó)目前的《證券法》明確規(guī)定了公開(kāi)發(fā)行股票與非公開(kāi)發(fā)行股票的不同。但由于目前 IPO主要集中在上海、深圳兩個(gè)證券交易場(chǎng)所，而證券交易所又以美國(guó)紐約證券交易所和英國(guó)倫敦證券交易所為最早，因此我國(guó)《證券法》中并未對(duì)掛牌上市作出明確的規(guī)定。但從我國(guó)現(xiàn)有法律和《證券法》規(guī)定的內(nèi)容看，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和條件設(shè)立企業(yè)集團(tuán)（即有限責(zé)任公司），然后由企業(yè)集團(tuán)向其內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)或外部投資者定向發(fā)行公司股票，也可以對(duì)該部分企業(yè)直接按規(guī)定公開(kāi)發(fā)行公司股票或申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股份。

掛牌上市

在美國(guó)，上市公司分為三類，即公眾持股的公司、公眾股占少數(shù)的公司以及不公開(kāi)上市的公司。公眾持股公司，是指在美國(guó)上市的公營(yíng)和私營(yíng)企業(yè)。其特點(diǎn)是所有權(quán)是非私有或有限股份，并且必須符合一些特定要求：首先需要有足夠大的股票流通性；其次要能夠?yàn)楣娝J(rèn)可；第三要能持續(xù)經(jīng)營(yíng)；第四還要能夠產(chǎn)生一定的盈利；第五，最好能有一定比例的股份在公開(kāi)市場(chǎng)上流通，而且流通權(quán)還必須是永久存在。只有符合上述條件，上市公司才能申請(qǐng)股票上市。

掛牌上市

中國(guó)大陸首家新三板掛牌企業(yè)――華工科技于2010年12月6日正式掛牌成立。作為在深圳證券交易所首批精選層掛牌的企業(yè)之一，華工科技將成為國(guó)內(nèi)第一家、也是目前唯一一家通過(guò)精選層審核并成功掛牌上市的高新企業(yè)。據(jù)悉，華工科技此次登陸深圳證券交易所中小板，發(fā)行規(guī)模為1000萬(wàn)股 A類普通股股票，發(fā)行價(jià)每股3.00元/股。華工科技董事長(zhǎng)楊志文介紹稱：“通過(guò)精選層的審核并成功掛牌上市后，我們將按照創(chuàng)業(yè)板上市條件及規(guī)范運(yùn)作、規(guī)范管理、合法經(jīng)營(yíng)，并以此為契機(jī)與資本市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)接和融合。”華工科技于2011年6月6日起在深圳證券交易所中小板成功掛牌上市。

一、申請(qǐng)掛牌上市的公司，首先要有符合條件的股份有限公司。

二、要有股份有限公司章程和股東大會(huì)議事規(guī)則。

三、有股份有限公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 

四、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基本條件。 

五、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)掛牌上市申請(qǐng)后，公司向證券交易所提出掛牌申請(qǐng)，文件經(jīng)證券交易所審查同意后就可以在證券交易所掛牌上市了。 

六、經(jīng)批準(zhǔn)可以上市的公司，股票可以在證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股份和上市交易；未獲得批準(zhǔn)前，股票不準(zhǔn)交易。

掛牌，就是公司在證券交易所的上市交易。公司掛牌，不等于企業(yè)一定要在證券交易所掛牌。比如你的企業(yè)想在A股上市，就要滿足很多條件，如符合規(guī)定的資產(chǎn)、凈資產(chǎn)，盈利能力良好等等，就必須在證券交易所掛牌。而我們所說(shuō)的掛牌，是指已經(jīng)經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)并公告發(fā)行后的公司申請(qǐng)到國(guó)家登記機(jī)關(guān)或省、自治區(qū)、直轄市工商行政管理部門(mén)辦理注冊(cè)登記手續(xù)后進(jìn)行公開(kāi)發(fā)行。企業(yè)通過(guò)申請(qǐng)到證券交易所上市交易，就是要把自己生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)多年并享有一定知名度的商品或服務(wù)向社會(huì)公眾進(jìn)行出售或宣傳促銷并讓公眾接受這些商品和服務(wù)。